В пятницу в начале торгов в США золото немного подорожало, а серебро, наоборот, чуть снизилось. Росту золота помогло падение цен на нефть и снижение доходности гособлигаций США. Серебро при этом осталось ниже важного технического уровня. На момент публикации золото стоило около 4528,90 доллара за унцию (+0,73%), а серебро — примерно 75,475 доллара (-0,24%).
Данные за апрель, опубликованные в четверг, продолжают оказывать давление на Федеральную резервную систему. Личные доходы почти не изменились, располагаемые доходы снизились на 0,1%, а потребительские расходы выросли на 0,5%. Уровень сбережений сократился до 2,6%. Индекс цен PCE вырос на 0,4% за месяц и на 3,8% за год. Базовый показатель увеличился на 0,2% за месяц и на 3,3% в годовом выражении. В пятницу ожидается публикация данных по оптовым запасам за апрель и индекса деловой активности PMI в Чикаго за май.
Ормузский пролив по‑прежнему остается важным фактором для рынка нефти, инфляции и цен на драгоценные металлы. Однако сейчас инвесторы больше обращают внимание на возможное соглашение, чем на риск обострения конфликта. Цены на нефть снизились после новостей о том, что США и Иран предварительно договорились продлить режим прекращения огня на 60 дней и начать переговоры по ядерной программе — если это одобрит Дональд Трамп. Нефть Brent подешевела до 91,54 доллара, а WTI — до 87,64 доллара. Это ниже уровней начала мая и уменьшает инфляционное давление, которое ранее поддерживало рост доходности облигаций.
Для золота ситуация складывается неоднозначно, но в целом скорее положительно. Снижение напряженности уменьшает спрос на золото как на «тихую гавань». В то же время падение цен на нефть и доходности облигаций делает условия более благоприятными для металлов, которые не приносят процентного дохода. На других рынках заметно снижение цен на нефть, рост мировых фондовых индексов, падение доходности облигаций, ослабление доллара и уменьшение давления на акции компаний роста.